Costo interessi / anno
—
Caso 2 · costo Lombard
Costi di gestione / anno
—
Caso 1 vs Caso 2
Δ capitale finale
—
Caso 2 − Caso 1 · mediana
Δ P&L medio ann.
—
Δ capitale finale ÷ anni
P&L netto nel tempo
Mediana Monte Carlo · patrimonio netto dopo costi, interessi, imposte e debito − capitale iniziale
A
B
Muovi il mouse sul grafico per leggere il P&L mediano di ciascun caso in ogni mese.
Cono del patrimonio netto
Caso 2 con cono 5°–95° / 25°–75°; Caso 1 con linee percentile tratteggiateIl Caso 2 è mostrato come cono; il Caso 1 come linee 5°, 25°, 50°, 75° e 95° percentile.
Confronto A / B
No Lombard vs Lombard| Metrica | A | B | Δ 2−1 |
|---|---|---|---|
| Rend. ann. | — | — | — |
| 5° perc. | — | — | |
| 95° perc. | — | — | |
| P&L medio ann. | — | — | — |
| 5° perc. | — | — | |
| 95° perc. | — | — | |
| P&L totale | — | — | — |
| 5° perc. | — | — | |
| 95° perc. | — | — | |
| Patrim. finale | — | — | — |
| 5° perc. | — | — | |
| 95° perc. | — | — | |
| P(finale < capitale) | — | — | — |
| Margin call | — | — | — |
Probabilità Caso D > Caso A
—
Risultati a scadenza
P&L e rischio netti di debito, interessi, gestione, bollo e imposte simulate| Caso | P&L mediano | Beneficio minus vs 0 | CAGR mediano | 5° pct patrimonio | 95° pct patrimonio | P(finale < capitale) | P(batte A) | Margin call |
|---|
Matrice di sensitività · Δ patrimonio netto finale
Caso 2 − Caso 1 · mediana dei delta Caso 2 − Caso 1 sugli stessi sentieriMetrica visualizzata
Asse orizzontale
Asse verticale
Asse Y: Orizzonte temporale
Asse X: Rendimento atteso sottostante
Seleziona due variabili diverse per gli assi.
Ogni cella confronta Caso 1 e Caso 2 in modo paired: stessi identici parametri di mercato, stesso shock mensile e stesso sentiero Monte Carlo. Il valore Δ è la mediana di (Caso 2 − Caso 1) calcolata sentiero per sentiero, non la differenza tra due mediane separate. Rendimento atteso, volatilità, Sharpe, orizzonte, spread Lombard e importo Lombard sono sempre comuni ai due casi. Se il rendimento atteso è scelto come asse, quel rendimento viene applicato identico a entrambi; se non è scelto, viene derivato da 2,50% risk-free + Sharpe × volatilità. Solo le variabili esplicitamente specifiche del Caso 2, come il suo costo di gestione, possono differire.
Nota: nella matrice rendimento e volatilità non sono indipendenti. Il rendimento atteso di ogni colonna è coerente con lo Sharpe globale impostato nelle assunzioni di mercato.